央五条横空出世 能否融化楼市寒冰

　　5月13号，央行发布消息，证实“央五条”的消息，顿时“央五条”“首套房贷”成为网友关注的焦点。当然小编也顿时忙了起来，搜索各种关于央五条的消息，也包括专家对于此政策的解读。

　　虽然各个专家针对此政策分析角度不一，态度不一，但是小编总结出，央五条最明显的可能会提高首套房贷的审批效率，但是对于房地产市场来说，效果不一定太明显。另外早上小编看新闻时，新闻显示各个商业银行对此政策的执行不太情愿，所以央五条究竟会发挥什么效力，我们还需要拭目以待。

　　下面跟着小编一起具体了解一下央五条吧。

　　央五条具体要求：

　　一是合理配置信贷资源，优先满足居民家庭首次购买自住普通商品住房的贷款需求。

　　二是科学合理定价，综合考虑财务可持续、风险管理等因素，合理确定首套房贷款利率水平。

　　三是提高服务效率，及时审批和发放符合条件的个人住房贷款。

　　四是有效防范信贷风险，严格执行个人住房贷款各项管理规定，加强对住房贷款风险的监测分析。

　　五是建立信息沟通机制，对社会关注的热点问题，及时给予回应。

　　央五条的出台，最直接的目的应该就是保刚需，避免楼市调控政策误伤刚需，解读房屋贷款难，审批难的问题。那么央五条的出台会不会对当下的楼市起到什么作用，央五条算不算是央行的一种救市措施呢？下面跟着小编听听专家的观点吧：

　　郭田勇：央行挺房贷是为防止房价过度下跌负面效应

　　中央财经大学金融学院教授郭田勇在接受人民金融记者采访时回应称，个人住房贷款有经济增长的稳定功能，央行此时关注住房信贷问题可缓解我国经济下滑趋势，有助于经济平稳增长。

　　央行发声力挺首套房贷差别化房贷政策不变

　　央行力挺首套房房贷需求，体现了一直以来的差别化房贷政策，并不意味着房地产调控方向的变化，市场不宜过多解读。

　　差别化房贷政策，简单而言即对保障性住房、中小套型普通商品住房建设和居民首套自住普通商品房消费予以支持，同时坚决抑制投机投资性购房需求，对前者给予政策性贷款优惠，而对后者严格贷款投放，增加其投资成本。

　　个人住房贷款的审批和发放速度可望大大加快

　　桑豫峰(21世纪不动产市场总监)表示，2014年以来，绝大多数城市房地产市场成交冷淡，价格下滑，观望情绪严重，虽然近期有少数城市对当地有关房地产的政策进行了微调，但整体来说，去年的房地产调控政策基本得以维持。真正对房地产市场产生实质影响的，就是持续偏紧的房地产信贷政策。如果房地产信贷不松，地方政府的微调效果极为有限。

　　据桑豫峰分析，央行5月12日的表态，给房地产市场打了一针兴奋剂。个人住房贷款的审批和发放速度可望大大加快，首套房利率将向基准利率回归。这实际上是通过消费者的贷款这个终端向房地产注入流动性。如果各商业银行立即执行央行的这一窗口指导，房地产市场可望止滑。

　　但桑豫峰提醒，央行一个字也没有提到房地产信贷，这表明央行是有保有压，对个人住房贷款尤其是首套房贷款利率，强调社会责任，要讲政治，但对开发贷款仍然由各银行自行决策，也就是交给市场。不过，房地产信贷是市场化程度最高的一个领域，商业银行能在多大程度执行央行的指导，尚待观察。

　　央行新政对房地产只是小撬动不会有大变化

　　中国房地产研究会副会长胡志刚认为：中央在金融方面中央不可能出台收缩的政策，只会采取中性的政策，它不是一个大幅度的刺激，实际上是对刚性需求的一个保护，这个政策不会对房地产市场带来大起大落，目前市场的供应和需求还是不太平衡的，眼前这个政策主要还是培育市场需求，还是为了保护房地产市场平稳健康的发展，是一个有选择的、中性的政策。毕竟现在供应量大于需求量，供需之间还是不平衡，刚性需求和改善性需求对市场只能是一个小的撬动，不会有大的变化。

　　全国房地产商会联盟执行主席顾云昌认为：央行做出这几项规定是一个积极的行为，特别是表现了对首套房的支持，那么既满足首套房的购买需求，同时呢对房地产市场的健康发展也是有好处的，是一个积极的信号。现在楼市疲软和个人住房抵押贷款没有及时跟上也有一定的关系。这个政策的出台恐怕有助于市场保持平稳。现在政府考虑的不是楼市的涨跌问题，而是稳定，是楼市不要出现大幅度下降的问题，现在的市场不是让它升，而是让它稳定下来。

　　房贷“香饽饽”遭银行抛弃称不愿干赔本赚吆喝买卖

　　曾经的香饽饽，如今为何遭银行抛弃？

　　“利率市场化后，经营压力大。”一股份制银行人士称。去年开始，在银行资本约束紧张、流动性管理难度加大的情况下，购房按揭贷款对商业银行的吸引力有所降低。在信贷规模总量一定的情况下，银行往往会将资产投放到收益率较好、风险可控的资产运用，而按揭贷款的利率偏低，并不是最理想的业务品种。

　　国泰君安分析师邱冠华表示，利率市场化背景下银行资金成本上升，按揭业务银行不怎么赚钱，很多商业银行虽名义上支持按揭，实际上已大幅收缩甚至暂停。张大伟称，目前出现房贷难的主要原因是银行信贷成本的增加，4月1.23万亿居民存款搬离银行，银行平均成本利率提高，导致不太可能给购房者优惠。

　　从2012年开始，部分银行已经开始逐步压缩房贷业务，转战收益更高的消费抵押贷款、中小企业贷款领域。“有就做，没有也不强求。公司将更多的资源和注意力放到了消费抵押贷款、经营性贷款方面。”一位股份制银行人士告诉新京报记者。据了解，目前在该行北京分行的个贷业务中，房贷业务比例已经低于50%。

　　以目前5年期以上贷款利率6.55%计算，如果打9折为5.895%，而5年期的存款利率为4.75%，为了拉存款不少银行都上浮10%，也就是5.225%。这意味着，银行发放房贷的利差空间不到1.5个点。但消费抵押贷款则更为吸引人，消费抵押贷款的利率一般要上浮20%以上，这对于银行来说，利润空间更大。

　　银行“听话”还是求利润？

　　面对央行的窗口指导，银行大倒苦水，是选择“听话”还是让位于“追求利润”？

　　一位银行人士表示，选择少做或者不做个人按揭贷款，是商业银行根据目前资金成本和需求的现实情况，做出符合自身商业利益的市场化选择。目前大中型银行都已经上市，在银行业整体营利压力增大的趋势下，几乎没人愿意干“赔本赚吆喝”的买卖。另一位股份制银行人士认为，监管者不能一边快马扬鞭地推进利率市场化，一边又用种种行政手段干涉商业银行自己的业务策略。

　　平安银行有关人士昨天对新京报表示，目前该行房贷业务正常开展，会优先支持自住性住房的贷款需求，限制投机性住房业务。平安银行也会根据国家相关政策以及银行具体情况，随时调整房贷相关政策。

　　事实上，银行压缩房贷的另一个背景是，目前国内房地产市场呈下行趋势，房贷业务的风险正在加大。

　　央行智库余永定近期表示，如果2014年中国经历一场危机，则这场危机的触发点很可能是房地产价格暴跌，房地产价格暴跌冲击金融体系的第一个环节是银行按揭抵押贷款和房地产开发贷款。尽管房地产业贷款在银行贷款中占比20%左右，但如果房地产价格下跌，和房地产相关的企业出现问题，相关贷款也会出现问题。

　　张大伟认为，除非大幅度降准，或者央行单独设立针对房地产首套房贷款的非营利性机构，否则目前房地产贷款难的趋势将继续维持。

　　不过，贷款机构伟嘉安捷报告指出，此次央行加强银行批贷速度的监管后，将迫使银行缩短住房按揭贷款的办理流程，改善目前银行放款迟缓的现状。这对于首次置业人群来说将是一大利好，将会刺激目前仍在观望的人群逐步入市。

关键词：银行,贷款,地产,房地产,央五条